8月21日,北京基金小镇与金杜律师事务所共同推出“当Portfolio准备申请科创板/创业板上市时,基金要关注哪些法律上的事?”云直播分享会,就相关热点问题为入驻机构答疑解惑。
直播现场
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金杜律师事务所私募投资及上市业务合伙人蔺志军律师首先介绍了注册制下的新变化,发行条件精简放宽,程序更透明、隐形门槛更少,允许亏损企业、红筹企业上市等新气象也为更多企业国内资本市场上市提供了机会。
蔺律师结合实操经验,分享了当Portfolio准备科创板/创业板上市时,基金预备时的注意事项:
应对Portfolio上市中介机构提出的股东核查要求时,基金应首先做好配合工作,要理解中介机构提出诉求背后的监管逻辑;但在满足核查和信息披露等要求的同时,如何对中介机构模板化要求谨慎把握合理边界,提出基金风控的合理建议;
基金出具股东承诺函时应注意承诺的范围等细节问题;
注意基金退出的周期管理,包括申报前后入股锁定期与上市时间表的关系,未来减持退出的规则要求等;
梳理了目前特殊权利条款终止方案在科创板和创业板的执行情况,基金在选择配合目标公司终止特殊权利安排时需要考虑的因素;
投资人董事需要配合核查的情况及新《证券法》下对董事监事等更加严格的责任安排。
在问答环节
听众积极提问与蔺律师交流互动
现场气氛十分热烈